Juli¡an Alcayaga. Como no pagar impuestos.

El arte de no pagar impuestos

 

Desde que las empresas norteamericanas iniciaron la explotación de la gran minería en Chile, en las primeras décadas del siglo XX, estas hicieron todo lo posible para disminuir o esconder sus utilidades, con el objetivo de disminuir o no pagar impuesto a la renta en Chile, pero como había un moderado control del Estado, tanto sobre las ventas como los gastos de estas empresas, de todas maneras las mineras extranjeras pagaban importantes impuestos en Chile. Todo cambió a partir de 1990, porque con el “laissez-faire” de los gobiernos chilenos, evadir la tributación se ha convertido en un verdadero arte para las transnacionales mineras.

 

En un art챠culo anterior, analizamos como estas empresas aumentan sus gastos y disminuyen sus utilidades, recurriendo a los precios de transferencia con empresas relacionadas. Ahora, analizaremos una forma a첬n m찼s fraudulenta de evasi처n: Las p챕rdidas en los mercados de futuro del cobre, el mismo mercado donde, en 1994,  J.P. D찼vila perdi처 cerca de 170 millones de d처lares de Codelco. Despu챕s del juicio se supo, que la mayor parte de los millones que perdi처 D찼vila, no fue por incompetencia o ignorancia, sino porque esas p챕rdidas eran a la vez ganancias para escogidos grupos financieros chilenos y extranjeros. Esta misma forma de perder dinero, es utilizado por las transnacionales mineras, de preferencia en 챕pocas de alto precio del cobre.

 

El m챕todo es sencillo: una empresa minera vende en los mercados de futuro una cantidad de toneladas de opciones de cobre,  porque espera que dentro de tres meses ese precio sea superior al precio actual, pero si el precio es inferior al pronosticado, se debe pagar la p챕rdida por la diferencia de precio. Esto genera una p챕rdida contable para la minera chilena, que se transforma en una utilidad para la empresa extranjera que efectu처 la compraventa de esas opciones de cobre. La empresa que obtiene la utilidad, necesariamente debe ser una empresa relacionada con la minera chilena, as챠 la ganancia queda siempre dentro del grupo, pero fuera de Chile, y en nuestro pa챠s queda la p챕rdida para disminuir o no pagar el impuesto a la renta.

 

Hace unos 8 años, conocimos de esta forma de evasión, estudiando los balances de la Cía. Minera Mantos Blancos S.A., balances que podíamos estudiar porque es una sociedad anónima abierta que debe entregar sus balances en la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), y pudimos comprobar que esta empresa perdió en los mercados de futuros del cobre, 14 millones de dólares en 1994, y 49 millones de dólares en 1995, año de alto precio del cobre. Gracias a estas “pérdidas” en los mercados de futuro, esta empresa quedó con pérdidas tributarias  y no pag처 impuesto a la renta, a pesar que en 1995, sus utilidades de explotaci처n eran de 48 millones de d처lares, que fueron absorbidas con los 49 millones de d처lares perdidos en los mercados de futuro, que representaban ese a챰o alrededor del 25 % de sus ventas,  p챕rdidas que eran muy superiores a las que  Juan Pablo D찼vila provoc처 en Codelco en el mismo mercado en 1994, donde perdi처 solo el 8 % de sus ventas.

 

En Codelco despidieron a toda la plana mayor de la Corporaci처n, por estas p챕rdidas comparativamente muy menores a las de Mantos Blancos, sin embargo, en esta 첬ltima empresa no despidieron a los altos ejecutivos responsables de estas p챕rdidas. Por el contrario, los premiaron por tener la grandiosa idea de generar estas p챕rdidas. Es as챠 como, el Sr. Diego Hern찼ndez, Presidente de Mantos Blancos de la 챕poca, fue ascendido a Presidente de Minera Collahuasi, una empresa de mayor envergadura. Posteriormente, fue elegido Presidente del Consejo Minero, por su destacada labor en la direcci처n de Mantos Blancos generando p챕rdidas para dicha empresa. Actualmente, el Sr. Diego Hern찼ndez, es Presidente BHP Metales B찼sicos, es decir dirige todas  las mineras de BHP en Am챕rica del Sur, entre ellas Escondida.

 

A las personas que lean estas líneas, les debe parecer ilógico o que sea mentira nuestra, que premien a los ejecutivos que generan pérdidas a sus empresas, pero desgraciadamente para nosotros los chilenos, esa es la “ingeniería financiera” de la que se jactan las transnacionales, puesto que estas p챕rdidas se transforman en utilidades de empresas relacionadas de las mineras chilenas, que adem찼s se domicilian en para챠sos fiscales, y de esta manera no pagan impuestos en esos para챠sos fiscales ni tampoco en Chile. Es decir, las p챕rdidas en los mercados de futuro, es una forma de traspasar utilidades al extranjero para no pagar impuestos en Chile, y por ello las transnacionales mineras, y en general todas las transnacionales, cualquiera sea el sector que se desempe챰en, premian a sus directivos cuando generan p챕rdidas en Chile, para no pagar impuesto a la renta, y esas p챕rdidas se transforman en utilidades de sus empresas relacionadas en el extranjero. En la actualidad, con el alto precio del cobre, este tipo de traspaso de utilidades a empresas relacionadas, debe estar ocurriendo en forma masiva, puesto que seg첬n un informe del SII, la recaudaci처n tributaria de las empresas mineras, baj처 en un 19 % el a챰o 2007, respecto del a챰o anterior, a pesar que el precio promedio del cobre fue un 7 % superior.

 

Hace unos d챠as, baj챕 de www.svs.cl el balance por el a챰o 2007 de Mantos Blancos, que ahora se llama Anglo American Norte S.A., pero ahora ya no reportan en el balance sus operaciones en los mercados de futuro, pero analizando su Estado de Resultados, podemos descubrir que entre mayores gastos y menores ventas, esta empresa disminuy처 sus utilidades reales en alrededor de 120 millones de d처lares, entre 2006 y 2007, lo que representa cerca de 50 millones de d처lares de menores impuestos para el Fisco.  En efecto, la producci처n fue casi la misma, el precio promedio del cobre aument처 de 3,05 el 2006 a 3,23 d처lares la libra el 2007, sin embargo las ventas de Anglo American Norte S.A., en vez de aumentar en 55 millones, disminuyeron en 26 millones de d처lares, mientras que por otro lado, sus gastos de explotaci처n aumentaron de 41 millones de d처lares el 2007 en relaci처n a 2006, a챰o en que dichos gastos ya hab챠an aumentado en  otros 50 millones de d처lares en relaci처n al a챰o 2005, lo que representaba un aumento de 17 % de sus costos de explotaci처n. As챠 se va nuestro cobre.

 

Solo el S.I.I. tiene potestad para investigar por qu챕 raz처n las mineras extranjeras disminuyen sus utilidades, cuando el precio del cobre aumenta. Queremos terminar con la siguiente informaci처n. La disposici처n tercera transitoria de la Constituci처n de 1980, dej처 vigente la Ley de la Nacionalizaci처n de la Gran Miner챠a de 1971, y en virtud de esta disposici처n, sin necesidad de cambiar la Constituci처n o de una nueva ley, tanto Anglo American Norte como Anglo American Sur (ex Disputada de Las Condes), pueden ser nacionalizadas por un simple decreto presidencial. Es la 첬nica forma que no sigamos perdiendo nuestro cobre.

 

 

Juli찼n Alcayaga

Economista

www.defensadelcobre.cl